VanEck 반도체 ETF(SMH)와 iShares 반도체 ETF(SOXX) 비교 분석
반도체 산업은 기술 중심의 성장을 추구하는 투자자들에게 중요한 초점이 되어왔습니다. 이 분야에서 두 가지 주요 상장지수펀드(ETF)는 VanEck 반도체 ETF(SMH)와 iShares 반도체 ETF(SOXX)입니다. 본 글에서는 이 두 ETF의 구조, 성과, 보유 자산 및 전반적인 투자 매력을 중심으로 자세히 비교합니다.
펀드 구조 및 목표
VanEck 반도체 ETF (SMH)
- 설립일: 2011년 12월 20일
- 총 순자산: 약 247억 7천만 달러 (2025년 1월 7일 기준)
- 운영비율: 0.35%
- 추적 지수: MVIS 미국 상장 반도체 25 지수
- 보유 종목 수: 26
SMH는 미국 상장 반도체 기업 중 가장 크고 유동성이 높은 기업들을 포함하는 MVIS 미국 상장 반도체 25 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다. 이 펀드는 이 중요한 기술 분야에 집중된 노출을 원하는 투자자들을 위해 설계되었습니다.
iShares 반도체 ETF (SOXX)
- 설립일: 2001년 7월 10일
- 총 순자산: 약 153억 달러
- 운영비율: 0.35%
- 추적 지수: ICE 반도체 섹터 지수
- 보유 종목 수: 31
SOXX는 ICE 반도체 섹터 지수를 추적하며, 더 넓은 범위의 반도체 기업들을 포함하여 투자자들에게 다양한 노출을 제공합니다.
성과 비교
최근 성과
최근 몇 년 동안 SMH와 SOXX는 보유 자산 및 시장 상황에 따라 상당한 성과 차이를 보였습니다.
- 2025년 1월 7일 기준 SMH의 YTD 수익률은 약 4.88%였으며, SOXX는 최신 데이터에서 명시되지 않았지만 역사적으로 다른 성과 경로를 따랐습니다.
- 특히 2023년 초 이후, SMH는 Nvidia와 같은 주요 반도체 기업에 대한 높은 집중으로 인해 SOXX를 크게 초과 성과를 기록했습니다.
역사적 수익률
| 기간 | SMH 수익률 (%) | SOXX 수익률 (%) |
|---|---|---|
| YTD (2025) | 4.88 | N/A |
| 1년 | ~71.94 | N/A |
| 설립 이후 | ~26.27 | N/A |
SMH의 강력한 성과는 Nvidia에 대한 높은 배분 덕분에 AI 및 머신러닝과 같은 고급 반도체 기술이 요구되는 트렌드를 효과적으로 활용할 수 있었습니다.
주요 보유 자산 비교
각 ETF의 보유 자산 구성은 성과에 영향을 미치는 중요한 차이를 보여줍니다.
VanEck 반도체 ETF (SMH) 주요 보유 자산
- Nvidia Corp. - 19.5%
- 대만반도체제조주식회사(TSMC) - 12.5%
- Broadcom Inc. - 8.7%
- Advanced Micro Devices (AMD) - 8.7%
- Texas Instruments Inc. - 5.1%
iShares 반도체 ETF (SOXX) 주요 보유 자산
- Nvidia Corp. - SMH보다 낮은 비중
- 기타 다양한 반도체 기업들로 구성되어 있으며, SMH에 비해 Nvidia에 대한 비중이 적습니다.
SMH 내 Nvidia의 높은 집중은 AI 및 머신러닝 관련 성장 기회를 효과적으로 활용할 수 있게 해주었습니다.
위험 요소 및 고려 사항
두 ETF 모두 특정 섹터 투자에 따른 고유한 위험을 동반합니다:
- 시장 변동성: 반도체 산업은 주기적인 특성을 가지고 있으며 매우 변동성이 클 수 있습니다.
- 집중 위험: SMH는 Nvidia와 같은 몇몇 주요 기업에 대한 높은 의존도로 인해 위험 프로필이 증가합니다.
- 규제 위험: 기술 기업에 영향을 미치는 무역 정책이나 규제의 변화는 두 펀드 모두에 영향을 미칠 수 있습니다.
결론: 어떤 ETF가 더 나은가?
VanEck 반도체 ETF(SMH)와 iShares 반도체 ETF(SOXX) 중 선택은 궁극적으로 투자자의 목표에 따라 달라집니다:
- Nvidia와 TSMC와 같은 고성장 기업에 집중된 노출을 원하는 경우 SMH가 더 매력적일 수 있습니다.
- 반면, 반도체 섹터 내에서 더 넓은 범위의 기업들에 대한 노출을 원하는 투자자는 SOXX를 선호할 수 있습니다.
두 ETF는 독특한 장점과 위험을 제공하므로 기술 섹터 내에서 다양한 투자 전략에 적합합니다.
| 특징 | VanEck SMH | iShares SOXX |
|---|---|---|
| 설립일 | 2011년 12월 20일 | 2001년 7월 10일 |
| 총 순자산 | 약 247억 7천만 달러 | 약 153억 달러 |
| 운영비율 | 0.35% | 0.35% |
| 보유 종목 수 | 26 | 31 |
| 주요 보유 자산 | Nvidia, TSMC | 더 넓은 범위 |
| 최근 성과 | 강력한 성장 | 다양함 |
투자자는 자신의 위험 감내 능력과 투자 기간을 평가하여 어떤 ETF가 자신의 재무 목표에 가장 잘 맞는지 결정해야 합니다.
이 글의 내용은 투자 권유를 목적으로 하지 않으며, 단지 참고 자료로 제공됩니다. 언급된 주식이나 금융 상품은 높은 위험을 동반할 수 있으니, 투자에 대한 최종 결정은 신중하게 본인의 책임 하에 내려주시기 바랍니다.
성공적인 투자를 기원합니다.