유가 폭등보다 무서운 나비효과: '타이레놀·콘돔' 품절 대란 오는 진짜 이유
독일 루프트한자가 제트유 가격 폭등을 버티지 못하고 여름 항공편 2만 편을 취소함. 4월 20일, 쿠웨이트가 호르무즈 해협 봉쇄를 이유로 원유 수출에 '불가항력(Force Majeure)'을 선언했기 때문임.
대중은 주유소 기름값과 항공권 가격에 분노하며 배럴당 유가가 얼마인지에만 집착함. 하지만 진짜 똑똑한 사람들의 시선은 활주로가 아니라 '약국'과 '침실'을 향하고 있음.
중동 9개국 40여 곳의 에너지 시설이 타격을 입었다는 건 단순한 원유 채굴 중단이 아님. 원유를 쪼개서 화학물질을 만드는 심장, 즉 '다운스트림(석유화학 플랜트)'이 멎었다는 뜻임.
1. 사람들은 중동 사태가 터지면 당장 자동차 기름값부터 걱정함.
2. 하지만 진짜 위기는 항상 가장 엉뚱한 곳에서 터지게 됨.
3. 지금 상황의 본질을 꿰뚫으려면, 2021년 미국 '텍사스 한파(Texas Freeze)' 사태를 먼저 복기해야 함.
4. 2021년 2월, 텍사스에 기록적인 한파가 닥치며 대규모 정전이 발생함.
5. 이때 대중은 '난방비 폭등'만 걱정했지만, 수개월 뒤 전 세계 가구 공장과 자동차 공장이 멈춰 서는 기형적인 공급망 붕괴가 일어남.
6. 텍사스 걸프만의 석유화학 플랜트들이 연쇄 셧다운되며 불가항력을 선언했기 때문임.
7. 당시 미국 내 폴리에틸렌(PE) 생산의 75%, 폴리프로필렌(PP) 생산의 62%가 증발함.
8. 화학 플랜트가 멈추자 폴리우레탄 폼(Foam)을 만드는 핵심 원료인 '프로필렌 옥사이드(Propylene Oxide)' 공급이 끊김.
9. 원료가 없으니 가구업체의 소파 쿠션과 자동차 업계의 카시트 생산이 중단되는 나비효과가 발생한 것임.
10. 화학 플랜트 하나가 멈추면 전혀 상관없어 보이는 산업이 연쇄적으로 무너짐.
11. 지금 중동에서 벌어지는 일이 정확히 2021년 텍사스 사태의 글로벌 확장판임.
12. 이번 타깃은 소파 쿠션이 아니라 인류의 기초 보건임.
13. 4월 21일, 영국 가디언지는 "파라세타몰 원가가 30% 폭등했다"고 보도함.
14. 파라세타몰은 타이레놀로 잘 알려진 연간 10만 톤 이상 소비되는 세계 1위 해열진통제임.
15. 사람들은 약을 제약사에서 만든다고 생각하지만, 사실 파라세타몰의 뿌리는 100% 화석연료임.
16. 원유를 정제해 나프타를 뽑고, 여기서 벤젠(Benzene)을 추출함.
17. 벤젠을 큐멘(Cumene) 공정을 거쳐 페놀(Phenol)로 만들고, 여기에 질산화 및 환원 반응을 일으켜 파라아미노페놀(PAP)을 합성함.
18. 마지막으로 아세틸화 반응까지 거쳐야 우리가 아는 최종 파라세타몰이 완성됨. 약은 곧 석유 덩어리임.
19. 중동의 40여 곳 에너지 시설이 타격을 입으면서 업스트림(원유 생산)뿐만 아니라 다운스트림(석유화학) 플랜트가 박살이 남.
20. 기초유분인 벤젠과 페놀 공급망이 타버렸다는 뜻임.
21. 인도와 중국의 제약사들은 원가 폭등이 문제가 아니라, 파라세타몰의 원료(API) 자체를 구할 수 없는 상황에 처함. 원료가 없으니 약을 찍어낼 수가 없음.
22. 제약뿐만이 아님. 침실에서도 곡소리가 나기 시작함.
23. 말레이시아의 카렉스(Karex)는 연간 55억 개의 콘돔을 생산하는 세계 1위 기업임.
24. 글로벌 시장 점유율 20%를 차지하며, 듀렉스(Durex) 등 주요 브랜드의 OEM을 담당하고 있음.
25. 이 카렉스가 최근 콘돔 가격 30% 인상을 경고하고 나섬.
26. 고무나무에서 나오는 천연고무로만 콘돔을 만든다고 생각하면 오산임.
27. 최근 프리미엄 콘돔이나 라텍스 알레르기 방지용 콘돔은 '폴리이소프렌(Polyisoprene)'이라는 합성고무를 사용함.
28. 폴리이소프렌은 나프타 분해 과정에서 나오는 이소프렌(Isoprene)을 중합하여 만듦. 즉, 콘돔도 석유화학 플랜트에서 나온다는 뜻임.
29. 게다가 콘돔에 필수적으로 발라지는 윤활유는 '실리콘 오일(PDMS)'임. 이 역시 메탄올 등 석유화학 공정을 거쳐 합성되는 화학 부산물임.
30. 원유가 돌지 않으니 합성고무도 없고 윤활유도 없음.
31. 흔하게 굴러다니던 플라스틱, 진통제, 콘돔이 순식간에 귀해지는 '흔싸귀비(흔하고 싼 것이 귀하고 비싸짐)'의 사이클이 시작된 것임.
32. 호르무즈 해협 봉쇄는 단순한 에너지 위기가 아님. 전 세계인의 두통을 책임지는 진통제와 가족 계획을 책임지는 콘돔의 공급줄이 끊기는 거대한 나비효과임.
33. 대중은 배럴당 150달러를 돌파한 국제 유가만 보며 분노함.
34. 주식 시장의 하수들은 유가가 오른다고 엑슨모빌이나 셰브론 같은 단순 정유주만 기웃거림.
35. 하지만 진짜 스마트머니는 '석유화학 다운스트림'을 보고 있음.
36. 중동의 기초유분(벤젠, 페놀, 합성고무 원료) 공급이 증발해버린 상황임.
37. AS-IS(현재)는 중동 발 공급 쇼크로 전 세계 화학 제품 원가가 폭등하는 단계임.
38. TO-BE(미래)는 중동의 빈자리를 채울 수 있는 대체 공급자들이 시장을 장악하는 그림임.
39. 이 막대한 수요를 고스란히 흡수할 곳은 중동 외 지역(아시아/북미)의 화학 기업들임.
40. 이들은 원유를 비싸게 사오더라도, 그 이상으로 치솟은 화학 제품 가격 덕분에 '마진 스프레드(Margin Spread)'를 독식하게 됨.
41. 남의 불행이 누군가에게는 역사적인 호황이 되는 것임.
42. 텍사스 한파가 소파 쿠션을 앗아갔듯, 중동의 전쟁은 타이레놀과 콘돔을 앗아감.
43. 부는 항상 이 숨겨진 연결고리를 아는 사람에게만 이동함.
한 줄 코멘트. 위기는 가장 엉뚱한 곳에서 터지고, 진짜 돈은 그 연결고리에서 만들어짐.
대중은 주유소 기름값과 항공권 가격에 분노하며 배럴당 유가가 얼마인지에만 집착함. 하지만 진짜 똑똑한 사람들의 시선은 활주로가 아니라 '약국'과 '침실'을 향하고 있음.
중동 9개국 40여 곳의 에너지 시설이 타격을 입었다는 건 단순한 원유 채굴 중단이 아님. 원유를 쪼개서 화학물질을 만드는 심장, 즉 '다운스트림(석유화학 플랜트)'이 멎었다는 뜻임.
1. 사람들은 중동 사태가 터지면 당장 자동차 기름값부터 걱정함.
2. 하지만 진짜 위기는 항상 가장 엉뚱한 곳에서 터지게 됨.
3. 지금 상황의 본질을 꿰뚫으려면, 2021년 미국 '텍사스 한파(Texas Freeze)' 사태를 먼저 복기해야 함.
4. 2021년 2월, 텍사스에 기록적인 한파가 닥치며 대규모 정전이 발생함.
5. 이때 대중은 '난방비 폭등'만 걱정했지만, 수개월 뒤 전 세계 가구 공장과 자동차 공장이 멈춰 서는 기형적인 공급망 붕괴가 일어남.
6. 텍사스 걸프만의 석유화학 플랜트들이 연쇄 셧다운되며 불가항력을 선언했기 때문임.
7. 당시 미국 내 폴리에틸렌(PE) 생산의 75%, 폴리프로필렌(PP) 생산의 62%가 증발함.
8. 화학 플랜트가 멈추자 폴리우레탄 폼(Foam)을 만드는 핵심 원료인 '프로필렌 옥사이드(Propylene Oxide)' 공급이 끊김.
9. 원료가 없으니 가구업체의 소파 쿠션과 자동차 업계의 카시트 생산이 중단되는 나비효과가 발생한 것임.
10. 화학 플랜트 하나가 멈추면 전혀 상관없어 보이는 산업이 연쇄적으로 무너짐.
11. 지금 중동에서 벌어지는 일이 정확히 2021년 텍사스 사태의 글로벌 확장판임.
12. 이번 타깃은 소파 쿠션이 아니라 인류의 기초 보건임.
13. 4월 21일, 영국 가디언지는 "파라세타몰 원가가 30% 폭등했다"고 보도함.
14. 파라세타몰은 타이레놀로 잘 알려진 연간 10만 톤 이상 소비되는 세계 1위 해열진통제임.
15. 사람들은 약을 제약사에서 만든다고 생각하지만, 사실 파라세타몰의 뿌리는 100% 화석연료임.
16. 원유를 정제해 나프타를 뽑고, 여기서 벤젠(Benzene)을 추출함.
17. 벤젠을 큐멘(Cumene) 공정을 거쳐 페놀(Phenol)로 만들고, 여기에 질산화 및 환원 반응을 일으켜 파라아미노페놀(PAP)을 합성함.
18. 마지막으로 아세틸화 반응까지 거쳐야 우리가 아는 최종 파라세타몰이 완성됨. 약은 곧 석유 덩어리임.
19. 중동의 40여 곳 에너지 시설이 타격을 입으면서 업스트림(원유 생산)뿐만 아니라 다운스트림(석유화학) 플랜트가 박살이 남.
20. 기초유분인 벤젠과 페놀 공급망이 타버렸다는 뜻임.
21. 인도와 중국의 제약사들은 원가 폭등이 문제가 아니라, 파라세타몰의 원료(API) 자체를 구할 수 없는 상황에 처함. 원료가 없으니 약을 찍어낼 수가 없음.
22. 제약뿐만이 아님. 침실에서도 곡소리가 나기 시작함.
23. 말레이시아의 카렉스(Karex)는 연간 55억 개의 콘돔을 생산하는 세계 1위 기업임.
24. 글로벌 시장 점유율 20%를 차지하며, 듀렉스(Durex) 등 주요 브랜드의 OEM을 담당하고 있음.
25. 이 카렉스가 최근 콘돔 가격 30% 인상을 경고하고 나섬.
26. 고무나무에서 나오는 천연고무로만 콘돔을 만든다고 생각하면 오산임.
27. 최근 프리미엄 콘돔이나 라텍스 알레르기 방지용 콘돔은 '폴리이소프렌(Polyisoprene)'이라는 합성고무를 사용함.
28. 폴리이소프렌은 나프타 분해 과정에서 나오는 이소프렌(Isoprene)을 중합하여 만듦. 즉, 콘돔도 석유화학 플랜트에서 나온다는 뜻임.
29. 게다가 콘돔에 필수적으로 발라지는 윤활유는 '실리콘 오일(PDMS)'임. 이 역시 메탄올 등 석유화학 공정을 거쳐 합성되는 화학 부산물임.
30. 원유가 돌지 않으니 합성고무도 없고 윤활유도 없음.
31. 흔하게 굴러다니던 플라스틱, 진통제, 콘돔이 순식간에 귀해지는 '흔싸귀비(흔하고 싼 것이 귀하고 비싸짐)'의 사이클이 시작된 것임.
32. 호르무즈 해협 봉쇄는 단순한 에너지 위기가 아님. 전 세계인의 두통을 책임지는 진통제와 가족 계획을 책임지는 콘돔의 공급줄이 끊기는 거대한 나비효과임.
33. 대중은 배럴당 150달러를 돌파한 국제 유가만 보며 분노함.
34. 주식 시장의 하수들은 유가가 오른다고 엑슨모빌이나 셰브론 같은 단순 정유주만 기웃거림.
35. 하지만 진짜 스마트머니는 '석유화학 다운스트림'을 보고 있음.
36. 중동의 기초유분(벤젠, 페놀, 합성고무 원료) 공급이 증발해버린 상황임.
37. AS-IS(현재)는 중동 발 공급 쇼크로 전 세계 화학 제품 원가가 폭등하는 단계임.
38. TO-BE(미래)는 중동의 빈자리를 채울 수 있는 대체 공급자들이 시장을 장악하는 그림임.
39. 이 막대한 수요를 고스란히 흡수할 곳은 중동 외 지역(아시아/북미)의 화학 기업들임.
40. 이들은 원유를 비싸게 사오더라도, 그 이상으로 치솟은 화학 제품 가격 덕분에 '마진 스프레드(Margin Spread)'를 독식하게 됨.
41. 남의 불행이 누군가에게는 역사적인 호황이 되는 것임.
42. 텍사스 한파가 소파 쿠션을 앗아갔듯, 중동의 전쟁은 타이레놀과 콘돔을 앗아감.
43. 부는 항상 이 숨겨진 연결고리를 아는 사람에게만 이동함.
한 줄 코멘트. 위기는 가장 엉뚱한 곳에서 터지고, 진짜 돈은 그 연결고리에서 만들어짐.
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